Bedre tider for Formueplejes renteafkast

Det danske realkreditobligationsmarked har generelt haft et hårdt år med negative afkast, der også har påvirket renteafkastet hos Formuepleje. Dog har Formuelejes afkast de seneste uger forbedret sig ganske fornuftigt.

Siden slutningen af oktober har Formueplejes investeringer inden for danske realkreditobligationer vist fornyet styrke. Formuepleje Fokus har aktuelt (fredag den 20. november) et afkast år til dato på cirka 2,2 procent efter alle omkostninger, hvilket isoleret set er en forbedring af afkastet på omkring 3,0 procentpoint over de seneste par uger. Den investeringsmodel, som Fokus benytter, er den samme som indgår i Pareto, Safe, Epikur og Penta.

Medvind på tre fronter
Årsagen til det forbedrede afkast skyldes flere faktorer. Renten på de kortere løbende obligationer er faldet en smule, hvilket har givet kursgevinster. Merrenten - det vil sige forskellen mellem renten på statsobligationer og realkreditobligationer - er mindsket en smule, hvilket også har givet positivt effekt. Og endelig har den aktive forvaltning og udvælgelse af de enkelte obligationer inden for de seneste uger også givet positivt bidrag til det samlede afkast.

Attraktivt forventet 1 års afkast
Den aktuelle forventning til afkastet et år frem efter omkostninger forventes nu at ligge på mellem 4,5 til 6 procent. Hvilket, set i lyset af den relative lave risiko og det generelt meget lave renteniveau, må betegnes som et attraktivt forventet afkast for investeringer i renteaktiver.

Tidligere afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Der henvises i øvrigt til vores disclaimer.