Generel beskrivelse af finansielle instrumenter
Vi giver dig her et overblik over 13 udvalgte finansielle instrumenters funktion og forventet udvikling under forskellige markedsforhold, samt de særlige risici, der er forbundet med de enkelte instrumenter.
13 investeringsinstrumenter du skal kende
En aktie er en ejerandel i en virksomhed, som er et aktieselskab. Hvis du har en aktie, er du derfor også virksomhedsejer. Som aktieejer får man typisk andel i to typer afkast: Dividender og kursændringer. Såfremt virksomheden har overskud, kan den vælge at udlodde en del af overskuddet til sine investorer. Som aktieejer får man da en udbetaling for hver aktie, man ejer.
ETF står for Exchange-Traded Fund og er, hvad man ofte refererer til, når man taler om en indeksaktie. ETF’en har til mål at følge udviklingen i et andet aktiv (oftest et indeks) så præcist som muligt og vil derfor afspejle udviklingen i aktivet, som den følger.
En futurekontrakt er et værdipapir, der giver en forpligtelse til at købe (eller sælge) et aktiv på et bestemt tidspunkt i fremtiden til en pris, som er fastsat på den dag, kontrakten blev indgået (strikeprisen). Futures er en undergruppe af aktivklassen derivater, som er aktiver, hvis værdi afhænger af et underliggende aktiv.
Investeringsforeningsbeviser er andele i investeringsforeninger (en kollektiv investeringsordning). Når du køber investeringsforeningsbeviser i en investeringsforening, bliver du samtidig medlem af foreningen. Som medlem af foreningen er du sammen med de øvrige medlemmer også medejer af foreningen.
En kapitalforening er en alternativ investeringsfond (AIF) og er reguleret efter Lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v.. En kapitalforening kan bestå af flere forskellige afdelinger med hver sin investeringsstrategi. Ved at købe kapitalforeningsbeviser bliver du medlem af kapitalforeningen, og du går sammen med andre om at investere kollektivt i overensstemmelse med en defineret investeringsstrategi
En obligation er et gældsbrev, hvor du som gældsbrevsejer låner penge til den, der har udstedt obligationen. Som betaling for at låne penge af dig betaler udstederen dig rente. Derudover kan du også få betalt afdrag af lånet, alt afhængigt af hvilken type lån, der er tale om.
En option er et værdipapir, der giver en investor retten, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge et aktiv til en forudbestemt pris (strikeprisen) før eller på et givent tidspunkt. Optioner er en undergruppe af aktiv-klassen derivater, som er aktiver, hvis værdi afhænger af et underliggende aktiv.
En renteoption er et værdipapir, der giver en investor retten, men ikke forpligtelsen, til at betale eller modtage en aftalt rente på et fremtidigt tidspunkt til en forudbestemt pris. Køberen af renteoptionen kan på den måde sikre sig selv mod ændringer i renten.
En swap (engelsk for at bytte) er en aftale mellem to parter om at bytte betalingsrækker efter aftalte vilkår og over en aftalt periode. Swaps er en undergruppe af de finansielle aktiver derivater. Med en swap-aftale kan man ændre den renteeksponering, man er udsat for på et underliggende lån, eller skræddersy betalingsfrekvens, rente og løbetid, som låntager ønsker det.
En swaption er et værdipapir, der giver en investor retten, men ikke forpligtelsen, til at indgå i en renteswap. Optioner er en undergruppe af aktivklassen derivater, som er aktiver, hvis værdi afhænger af et underliggende aktiv, i dette tilfælde en renteswap.
I forbindelse med, at en virksomhed ønsker at lave en aktieemission (det vil sige, at virksomheden ønsker altså at udstede nye aktie for at rejse mere kapital), kan eksisterende aktionærer få tilbud om at købe en større andel i selskabet til en favorabel kurs. Retten til at købe det forudbestemte antal aktier til den favorable kurs kaldes for en tegningsret
En valutaoption er et værdipapir, der giver en investor retten, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge en underliggende valuta til en forudbestemt valutakurs (strikekursen). Valutaoptioner er en undergruppe af aktiv-klassen derivater, som er aktiver, hvis værdi afhænger af et underliggende aktiv, i dette tilfælde et valutakryds.
En valutaterminskontrakt er en aftale mellem to parter, der giver en forpligtelse til at købe (eller sælge) valuta på et bestemt tidspunkt i fremtiden til en pris (strikeprisen), som er fastsat i dag. Valutaterminer er derfor en slags forwardkontrakt på valuta.
Vil du vide mere?
Få en second opinion eller bestil en intropakke og få mere viden om, hvad vi kan gøre for dig.
Bestil en intropakke
Få en uforpligtende intropakke, og læs mere om Formuepleje, vores investeringsløsninger og hvad vi kan gøre for dig og din formue.
Få seneste nyt
Hold dig opdateret på investering, privatøkonomi og den aktuelle udvikling på de finansielle markeder med Formueplejes nyhedsbrev.
Tal med en rådgiver
Bliv kontaktet af en rådgiver og få en uforpligtende snak om, hvad vi kan gøre for dig og din økonomi.