Der er kun et alternativ til negative renter: invester dine penge i stedet

2019 blev året, hvor de første bankkunder i Danmark skulle til at betale for at have sine penge stående i banken. Nu kan vi læse i Børsen, at flere eksperter vurderer, at 2020 bliver året, hvor minusrenter breder sig til endnu flere banker, end de 10 hvor det foreløbig er indført. Det er en udvikling, som udfordrer alle – både professionelle aktører og private – og som ingen kan ignorere.

Det er også en historisk situation, som vi ikke har prøvet før og først lige er ved at lære kende konsekvenserne af, selv om vi sådan set har haft minusrenter længe. Men der skete noget psykologisk, da det pludselig ramte helt almindelige mennesker.

Private står foran vigtig beslutning

Derfor gælder det særligt for mange privatkunder, at de nu og her står foran at træffe vigtige beslutninger for deres økonomi. Man kan selvfølgelig vælge at sluge kamelen og betale penge for at lade sine penge hvile på en bankkonto, men en mere nærliggende og mere intelligent løsning var at sende pengene ud at arbejde: Invester pengene i stedet. Det er faktisk et rigtigt godt alternativ.

Ved at investere pengene er du med til at holde gang i hjulene, samtidig med at du med en vis sikkerhed, den rette investeringshorisont og rigtige risikoprofilet opnår et positivt afkast. Det ville i sidste ende give danskerne et bedre opsparingsgrundlag og minsandten skaber man både arbejdspladser og skatteprovenu, når pengene på den måde sendes i kredsløb. Man kan eksempelvis bruge aktiesparekontoen, hvor loftet hæves til 100.000 kroner, og beskatningen på 17 procent er gunstig.

Danskerne har tæt på 1000 milliarder i banken

Og der er rigeligt med at midler at sende på arbejde: Danskerne har således ikke langt fra 1000 milliarder kroner stående i kontante indlån i banken, og mange af de penge skal der altså betales for at have stående. Nogle af de penge er naturligvis hensat til uforudsete udgifter, men en stor del af pengene kunne med fordel investeres. Om ikke andet så trods alt med en lav risiko og et nogenlunde sikkert afkast. Det gavner ingen, at pengene er parkeret som tilfældet er nu.

Investering indebærer naturligvis altid en vis risiko, men som nævnt også chancen for at opnå et afkast, og hvis man skal betale for pengene på sin bankkonti, ved man i hvert fald med sikkerhed, at midlerne ikke bliver flere.

Det gængse råd er, at man skal lade pengene være på bankkontoen, hvis man står foran at bruge dem inden for et par år eller tre, men er horisonten længere end det, kan og bør man i stedet øge værdien af de penge ved at investere dem. Jo længere horisont, jo højere risiko kan man vælge, men det vigtigste er naturligvis at vælge en investeringsrisiko, der ikke er forstyrrende for nattesøvnen.

De negative renter har den betydning, at det bliver temmelig svært at skabe afkast på obligationer, så skal man investere pengene, skal man bevæge investere i aktier eller aktiebaserede kapital- og investeringsforeninger. Økonomerne, som jeg arbejder tæt sammen med, har endda døbt fænomenet TINA – There Is No Alternative.

Negative renter øger kravene til god rådgivning

For os rådgivere har de negative renter betydet, at vi bliver mødt med mange spørgsmål fra kunderne om, hvad det betyder for dem. Det gør det til en meget spændende tid at være rådgiver i, og det stiller nogle strikse krav til, at vi lever ordentligt op til den rolle, vi er blevet betroet, men det giver de bedste rådgivere mulighed for at skille sig ud.

Den ekstraordinære situation med de negative renter er altså endnu en god anledning til at tage vare på ens økonomi i stedet for at vente for længe med at komme i gang. Sæt dig derfor godt til rette og overvej, hvor mange penge du har brug for i de kommende år, og om de ovenstående skal stå på en indlånskonto. Skal de først bruges om mange år, er der ikke noget bedre alternativ end at investere dem.

Men der findes faktisk alternativer: Du kan betale af på eventuel gæld, og hvis du er ældre, kan du opnå glæden ved at give skattefri gaver for 67.100 kroner videre til næste generation, uden at modtageren skal betale afgift. Eller du kan vælge at gennemgå dine pensionsforhold og sikre, at du kan opretholde din ønskede levefod, når du bliver pensionist. Ekstra indskud på pensionen, der jo investeres, er en fornuftig vej væk fra de negative renter.

Negative renter kan ramme alle

Mange banker opererer p.t. med en grænse på 750.000 kroner, før man skal betale for at have sine penge stående i banken, men beløbsgrænsen kan sagtens blive sænket, så den også rammer folk, der ikke lige har 750.000 stående – i princippet for ethvert indestående helt ned til nul kroner. Det er altså en problematik, som ikke kun vedrører formuende folk, og ingen kan reelt tillade sig at negligere udviklingen, uanset om man på nuværende tidspunkt er berørt eller ej.

Ovenstående er dermed ikke kun et opråb til de velbjærgede. Håbet herfra er, at de negative renter måske kan være til at sætte skub i, at danskerne for alvor får øjnene op for mulighederne i at investere sine penge frem for at lade dem støve til og endda skrumpe i banken.

Kronikken er også bragt i dagbladet Børsen den 21. januar