Spring til indhold
  1. Omkostninger
  2. Om os
  3. Formuepleje.dk

Benchmark

Benchmark afspejler den investeringsstrategi, som en given investeringsfond følger. Det bruges til at sammenligne, hvornår vi gør det bedre end markedet efter omkostninger – og dermed leverer den merværdi, man kan forvente af os som aktiv forvalter. 

Om benchmark

Hvornår et resultathonorar udløses, afgøres via et sammenligningsgrundlag – et såkaldt benchmark – der bruges til at sammenligne, om vi som aktiv forvalter gør det bedre end markedet efter omkostninger.

Benchmark bliver fastsat for hver enkelt afdeling og afspejler dermed den investeringsstrategi, som en given investeringsfond følger.  

Så en aktiefonds afkast sammenlignes for eksempel med et rent aktieindeks. Obligationer holdes op mod samme type obligationsindeks, og blandede fonde sammenholdes med blandede indeks.

Merværdi ud over den generelle markedsstigning

Hvis vi aktivt har skabt et højere afkast end benchmark efter omkostninger i det sammenlignelige indeks, har vi leveret merværdi, og det kan udløse et resultathonorar for den del, der overstiger markedet.

Det betyder med andre ord, at vi kun modtager en ekstra belønning, når vi gør det bedre end det, man kan forvente i lignende produkter i det generelle marked, og kunderne betaler ikke resultathonorar af den almindelige markedsstigning.

Vi belønnes kun for de resultater, Formueplejes kapitalforvaltning formår at skabe.

Afvigelse fra benchmark

Afdelingerne kan i perioder afvige fra benchmark med henblik på at optimere det forventede afkast. Der er opsat investeringsrammer omkring den neutrale benchmarkvægt for alle afdelinger. Disse fremgår af prospektet til hver afdeling.

Afkast beregnes efter faste omkostninger (ved afregning af forskellen mellem afkast og benchmark).

Benchmark i de enkelte afdelinger

Benchmark afspejler den investeringsstrategi, som en given investeringsfond følger.

Hvis man for eksempel vil vurdere, om vi som aktieforvalter har leveret merværdi, så sammenlignes aktiefondens afkast med dens benchmark, som vil være et rent aktieindeks.

Modsat vil obligationsfonde have et benchmark, som alene består af den type obligationer, som fonden har mulighed for at investere i.

En del af Formueplejes fonde er blandede fonde, som både investerer i aktier og obligationer. Her vil disse fondes benchmarks bestå af en sammenvægtning af et aktieindeks og et obligationsindeks, der afspejler det typiske blandingsforhold, som den pågældende fond normalt investerer ud fra.

Benchmark

Benchmark i Formueplejes konceptforeninger

  Aktier Realkredit-obligationer Internationale statsobligationer Råvareindeks Kreditindeks Lån
Pareto BM  24%  104%  12%   4% 16%   -40% 
Safe BM  36%  156%  18%  6%  24%  -110%
Epikur BM  48%  208%  24%   8%  32%  -180%
Penta BM  60%  260%  30%  10%  40%  -250%

 

 

Sammensætningen af benchmark i Formueplejes aktieafdelinger

  Aktier
LimiTTellus 100%
Better World EL 100%
Better World GO 100%
Globale Aktier 100%
Globale Aktier - Akkumelerende 100%
Global Future 100%

 

 

Sammensætningen af benchmark i Formueplejes obligationsafdelinger

  HY Kreditobl. EM Virk.obl. Realkreditobl.
(var. = 2,5)		 Realkreditobl.
(var. = 2)		 Statsobl.
(var. = 2)		 Lån*
Fokus     400%     -300%
Global High Yield 100%          
EM Virksomhedsobl.   100%        
Obligationer       50% 50%  

 

 

Sammensætningen af benchmark i Formueplejes Mix-afdelinger

  Aktier HY Kreditobl. Realkreditobl.
(var. = 4)
Mix Low 25% 20% 55%
Mix Medium 55% 15% 30%
Mix High 75% 10% 15%

 

* En række af Formueplejes afdelinger anvender gearing. Her suppleres den givne investering med obligationer, der finansieres via lån. Det sammenlignelige benchmark for disse afdelinger er derfor konstrueret på tilsvarende vis – altså med de givne aktivklasser og brug af gearing.

For eksempel indeholder afdelingen Penta 100% aktier og 300% realkreditobligationer, der er finansieret via lån (300%). Så når du investerer for 100 kr. i Penta placeres 100 kr. i aktier, og samtidigt lånes der 300 kr. til at investere i obligationer.

Selvom fonden investerer for mere end 100 kr. kan et eventuelt tab aldrig blive mere end det, du har investeret (100%).

Vil du vide mere?

Få en second opinion eller bestil en intropakke og få mere viden om, hvad vi kan gøre for dig. 

Bestil en intropakke

Få en uforpligtende intropakke og læs mere om Formuepleje, vores investeringsløsninger, og hvad vi kan gøre for dig og din formue.

Send mig en intropakke

Få seneste nyt

Hold dig opdateret om investering, privatøkonomi og den aktuelle udvikling på de finansielle markeder med Formueplejes nyhedsbrev.

Tilmeld dig nyhedsbrevet

Tal med en rådgiver

Bliv kontaktet af en rådgiver og få en uforpligtende snak om, hvad vi kan gøre for dig og din økonomi.

Ring mig op