Spring til indhold
  1. Omkostninger
  2. Om os
  3. Formuepleje.dk

Benchmark

Benchmark afspejler den investeringsstrategi, som en given investeringsfond følger. Det bruges til at sammenligne, hvornår vi gør det bedre end markedet efter omkostninger – og dermed leverer den merværdi, man kan forvente af os som aktiv forvalter. 

Om benchmark

Hvornår et resultathonorar udløses afgøres via et sammenligningsgrundlag – et såkaldt benchmark - der bruges til at sammenligne, om vi som aktiv forvalter gør det bedre end markedet efter omkostninger.

Benchmark bliver fastsat for hver enkelt afdeling og afspejler dermed den investeringsstrategi, som en given investeringsfond følger.  

Så en aktiefonds afkast sammenlignes for eksempel med et rent aktieindeks. Obligationer holdes op mod samme type obligationsindeks og blandede fonde sammenholdes med blandede indeks.

Merværdi ud over den generelle markedsstigning
Hvis vi aktivt har skabt et højere afkast end benchmark efter omkostninger i det sammenlignelige indeks, har vi leveret merværdi, og det kan udløse et resultathonorar for den del der overstiger markedet.

Det betyder med andre ord, at vi kun modtager en ekstra belønning, når vi gør det bedre end det man kan forvente i lignende produkter i det generelle marked og kunderne betaler ikke resultathonorar af den almindelige markedsstigning.

Vi belønnes kun for de resultater Formueplejes kapitalforvaltning formår at skabe.

Afvigelse fra benchmark
Afdelingerne kan i perioder afvige fra benchmark med henblik på at optimere det forventede afkast. Der er opsat investeringsrammer omkring den neutrale benchmarkvægt for alle afdelinger. Disse fremgår af prospektet til hver afdeling.

Afkast beregnes efter faste omkostninger (ved afregning af forskellen mellem afkast og benchmark).

Benchmark i de enkelte afdelinger

Benchmark i de enkelte afdelinger

Benchmark afspejler den investeringsstrategi, som en given investeringsfond følger.

Hvis man for eksempel vil vurdere, om vi som aktieforvalter har leveret merværdi, så sammenlignes aktiefondens afkast med dets benchmark, som vil være et rent aktieindeks.

Modsat vil obligationsfonde have et benchmark, som alene består af den type af obligationer, som fonden har mulighed for at investere i.

En del af Formueplejes fonde er blandede fonde, som både investerer i aktier og obligationer, og her vil disse fondes benchmarks bestå af en sammenvægtning af et aktieindeks og et obligationsindeks, der afspejler det typiske blandingsforhold, som den pågældende fond normalt investerer ud fra.

Sammensætningen af benchmark i Formueplejes forskellige afdelinger

Oversigt

*En række af Formueplejes afdelinger anvender gearing. Her suppleres den givne investering med obligationer, der finansieres via lån. Det sammenlignelige benchmark for disse afdelinger er derfor konstrueret på tilsvarende vis – altså med de givne aktivklasser og brug af gearing.

For eksempel indeholder afdelingen Penta 100% aktier og 300% realkreditobligationer, der er finansieret via lån (300%). Så når du investerer for 100 kr. i Penta placeres 100 kr. i aktier, og samtidigt lånes der 300 kr. til at investere i obligationer.

Selvom fonden investerer for mere end 100 kr. kan et eventuelt tab aldrig blive mere end det, du har investeret (100%).

Sammensætning af benchmark i vores investeringsafdelinger

Sammensætning af benchmark i vores investeringsafdelinger

Mix Low = lavrisiko-benchmark
Mix Medium = middel-risiko-benchmark
Mix High = over middel-risiko-benchmark
Obligationer = Obligationsbenchmark
Aktiefonde = aktiebenchmark
Pareto = Pareto-benchmark
Safe = Safe-benchmark
Epikur = Epikur-benchmark
Penta = Penta-benchmark
Fokus = Fokus-benchmark

Lavrisiko-benchmark

  • 27,5%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 3y
    • (før 29.12.2006 anvendtes Nykredit realkreditindeks omregnet af Formuepleje til varighed 3 med lånerente CIBOR3M)
  • 27,5%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 5y
    • (før 29.12.2006 anvendtes Nykredit realkreditindeks omregnet af Formuepleje til varighed 5 med lånerente CIBOR3M)
  • 25%
    • Globalt aktieindeks - MSCI ACWI NR (DKK)
    • (før 01.01.1999 anvendtes MSCI NR)
  • 20% BofAML Global High Yield TR Hedged DKK.

Middelrisiko-benchmark

  • 15%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 3y
    • (før 29.12.2006 anvendtes Nykredit realkreditindeks omregnet af Formuepleje til varighed 3 med lånerente CIBOR3M)
  • 15%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 5y
    • (før 29.12.2006 anvendtes Nykredit realkreditindeks omregnet af Formuepleje til varighed 5 med lånerente CIBOR3M)
  • 55%
    • Globalt aktieindeks - MSCI ACWI NR (DKK) (Mellem 01.01.1999 og 04.12.2022 udgjorde andelen 50%)
    • (før 01.01.1999 anvendtes MSCI NR)
  • 15%
    • BofAML Global High Yield TR Hedged DKK. (Mellem 01.01.1999 og 04.12.2022 udgjorde andelen 20%)

(For Mix Medium var risikoindekset før 1.7.2022 sammensat af 20% Nordea Constant Maturity Government Bond Index 2y, 20% Nordea Constant Maturity Government Bond Index 3y og 60% Globalt aktieindeks - MSCI ACWI NR (DKK))

Over middel-risiko-benchmark

  • 7,5%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 3y (Mellem 01.01.1999 og 04.12.2022 udgjorde andelen 10%)
    • (før 29.12.2006 anvendtes Nykredit realkreditindeks omregnet af Formuepleje til varighed 3 med lånerente CIBOR3M)
  • 7,5%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 5y (Mellem 01.01.1999 og 04.12.2022 udgjorde andelen 10%)
    • (før 29.12.2006 anvendtes Nykredit realkreditindeks omregnet af Formuepleje til varighed 5 med lånerente CIBOR3M)
  • 75%
    • Globalt aktieindeks - MSCI ACWI NR (DKK) (Mellem 01.01.1999 og 04.12.2022 udgjorde andelen 70%)
    • (før 01.01.1999 anvendtes MSCI NR)
  • 10% BofAML Global High Yield TR Hedged DKK.

(For Mix High bestod risikoindekset før 1.7.2022 af 100% Globalt aktieindeks - MSCI ACWI NR (DKK))

Obligationsbenchmark

  • 50%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 2y
  • 50%
    • Nordea Constant Maturity Government Index 2y

(før 01.12.2023 anvendtes Obligationsindeks CM2.5)

Aktiebenchmark

  • 100%
    • Globalt aktieindeks - MSCI ACWI NR (DKK)

Pareto-benchmark

  • 40%
    • Globalt aktieindeks - MSCI ACWI NR (DKK)
  • 60%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 2y
  • 60%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 3y
  • 15%
    • BofAML Global High Yield TR Hedged DKK
  • -75%
    • Copenhagen InterBank Offered Rates 3M +0.3%

Safe-benchmark

  • 60%
    • Globalt aktieindeks - MSCI ACWI NR (DKK)
  • 90%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 2y
  • 90%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 3y
  • 10%
    • BofAML Global High Yield TR Hedged DKK
  • -150%
    • Copenhagen InterBank Offered Rates 3M +0.3%

Epikur-benchmark

  • 80%
    • Globalt aktieindeks - MSCI ACWI NR (DKK)
  • 120%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 2y
  • 120%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 3y
  • -220%
    • Copenhagen InterBank Offered Rates 3M +0.3%

Penta-benchmark

  • 100%
    • Globalt aktieindeks - MSCI ACWI NR (DKK)
  • 150%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 2y
  • 150%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 3y
  • -300%
    • Copenhagen InterBank Offered Rates 3M +0.3%

Fokus-benchmark

  • 200%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 2y
  • 200%
    • Nordea Constant Maturity Mortgage Index 3y
  • -300%
    • Copenhagen InterBank Offered Rates 3M +0.3%

Dit benchmark

Benchmark er sammensat så risikoniveauet passer på din portefølje. Har du eksempelvis 45 pct. Penta og 55 pct. Safe, så vil dit sammenligningsbenchmark bestå af:

45% Penta-benchmark

55% Safe-benchmark

Risikoprofil

I Mit Formuepleje har du mulighed for at se din aktuelle risikoprofil og følge udviklingen heri. Risikoprofilerne er beregnet på hver enkelt portefølje med samme metode, som anvendes til risikoindeks og er efterfølgende oversat til en skala med relevante alternativer.

Vil du vide mere?

Få en second opinion eller bestil en intropakke og få mere viden om, hvad vi kan gøre for dig. 

Bestil en intropakke

Få en uforpligtende intropakke, og læs mere om Formuepleje, vores investeringsløsninger og hvad vi kan gøre for dig og din formue.

Send mig en intropakke

Få seneste nyt

Hold dig opdateret på investering, privatøkonomi og den aktuelle udvikling på de finansielle markeder med Formueplejes nyhedsbrev.

Tilmeld dig nyhedsbrevet

Tal med en rådgiver

Bliv kontaktet af en rådgiver og få en uforpligtende snak om, hvad vi kan gøre for dig og din økonomi.

Ring mig op