Vores investeringskoncept
Vi stræber efter et højt langsigtet afkast
Uanset hvilken risikoprofil du vælger, så stræber vi altid efter at levere så højt et afkast til dig som muligt.
8. februar 2026
Udbytte – penge i hånden, men ikke penge ud af den blå luft
Af senior advisor Helle Kammann
Har du fået udbetalt udbytte af din investeringsforening? Så bør du overveje at geninvestere pengene – og på den måde få mest ud af renters rente-effekten.
Udbytter strømmer ind på vores konti i disse dage. Umiddelbart lyder det som noget alle investorer elsker. Det er jo rigtige penge og hvem kan ikke sige nej til det? Men før du begynder at betragte udbytter som et økonomisk gavebrev, er det værd at forstå, hvad der faktisk sker bag ved kulisserne.
Udbytter er reelt penge der flyttes fra den ene lomme til den anden, fordi kursen på dit papir falder tilsvarende. Udbyttet giver altså likviditet, men skaber ingen ny værdi. Din samlede formue er den samme før skat, blot fordelt mellem værdipapirer og kontanter. Udbytter er derfor ikke ”gratis” penge, selvom de kan føles sådan. Derfor er det også en god idé at tænke over, hvordan du får bedst muligt udbytte af dine udbyttebetalinger.
Lad ikke unødvendigt forbrug spise af dit afkast
Hvis du bruger dit udbytte til forbrug, så spiser du reelt af din formue. Det kan være fornuftigt nok, hvis du skal nedspare og leve af din formue, men vil du bevare og opbygge din opsparing, så bør udbytte geninvesteres – ellers skruer du ned for din opsparingsmotor, uden helt at opdage det.
Husk også, at automatisk geninvestering af udbytte sker til indre værdi. Du betaler derfor hverken emissionstillæg eller kurtage. Du slipper dermed for både handelsomkostninger og besværet ved selv at skulle stå for at geninvestere dit udbytte. Ønsker du at geninvestere automatisk, skal du rette henvendelse til din bank eller sætte kryds ud for automatisk reinvestering af udbytter i din netbank.
Skat skelner mellem typer af udbytte
Når udbyttet rammer kontoen for privatpersoner, så skelner Skat mellem aktieindkomst og kapitalindkomst, og om det sker efter realisations – eller lagerbeskatning.
De fleste af Formueplejes investeringsforeninger er uden udbytter og beskattes efter lagerprincippet. Men nogle gange er det en fordel med udbytteforeninger, der beskattes efter realisationsbeskatning, når vi taler om private midler, der investeres efter aktieindkomst. Så kan man bedre styre efter at ramme kr. 79.400 i aktieindkomst (kr. 151.500 for ægtefæller), som er grænsen i 2026 for beskatning til 27%. Den dag man skal bruge mere end det, og man passerer kr. 79.400 (kr. 151.500) i udbytte + gevinst, så beskattes det overskydende med 42%.
Pensionsordninger og selskaber (bortset fra lidt overgangsordning) beskattes altid efter lagerbeskatning, så regnestykket er ganske nemt. Det er blot forskellen mellem 1. januar og 31. december.
Udbytter giver altså likviditet, men ingen ekstra værdi. De beskattes forskelligt afhængig af, om de er aktie- eller kapitalindkomst, og afhængig af om du investerer privat, i selskab eller via din pension.
Pointen er: Udbytter føles som afkast – men de er stadig dine egne penge.
Disclaimer
Ovennævnte er udarbejdet af Formueplejekoncernen til orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe eller sælge noget værdipapir. De nævnte oplysninger med videre kan heller ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Formueplejekoncernen kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af kunders/investorers dispositioner – eller mangel på samme – på baggrund af oplysningerne i ovennævnte. Vi har bestræbt os på at sikre, at oplysningerne i ovennævnte er fuldstændige og korrekte, men kan ikke garantere dette og påtager os intet ansvar for fejl eller udeladelser.
Investorer gøres opmærksom på, at investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges, ligesom tidligere afkast og kursudvikling ikke kan anvendes som en pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. For yderligere information kontakt venligst info@formuepleje.dk
Vil du vide mere?
Få en second opinion eller bestil en intropakke og få mere viden om, hvad vi kan gøre for dig.
Bestil en intropakke
Få en uforpligtende intropakke og læs mere om Formuepleje, vores investeringsløsninger, og hvad vi kan gøre for dig og din formue.
Få seneste nyt
Hold dig opdateret om investering, privatøkonomi og den aktuelle udvikling på de finansielle markeder med Formueplejes nyhedsbrev.
Tal med en rådgiver
Bliv kontaktet af en rådgiver og få en uforpligtende snak om, hvad vi kan gøre for dig og din økonomi.
Få viden om dine muligheder med Formuepleje
Vores fonde
Vi har fonde til alle risikoprofiler
Vores fonde bygger på teorien om den optimale portefølje. Vi har investeringskoncepter til alle risikoprofiler, hvadenten den er lav, middel eller høj.
Personlig rådgivning
Skal vi tage en snak om dine investeringer?
Når vi rådgiver om din formue og investeringer, kigger vi altid på dine individuelle behov og ønsker om risiko og investeringshorisont.