Vores investeringskoncept
Vi stræber efter et højt langsigtet afkast
Uanset hvilken risikoprofil du vælger, så stræber vi altid efter at levere så højt et afkast til dig som muligt.
19. april 2026
Korte obligationer kan give tryghed i en usikker tid
Af Senior Advisor Henrik Iwersen og kommunikation
I en tid, hvor markederne er præget af geopolitisk usikkerhed, stigende energipriser og truslen om højere inflation, kan behovet for stabilitet hurtigt blive tydeligt for mange investorer. De seneste måneders udvikling har ændret forventningerne betydeligt – og det har gjort kortfristede rentebærende investeringer særligt relevante.
”Som rådgiver møder jeg mange kunder, der efterspørger tryghed, ro i maven og et fornuftigt alternativ til at lade kontanter stå uden forrentning i banken”, fortæller Henrik Iwersen, som er kunderådgiver hos Formuepleje.
Det alternativ han især peger på, er Formueplejes Variabel Rente og Variabel Rente Plus, der begge er obligationsfonde og stærke bud investeringsløsninger til en lavere risiko.
Obligationsfondene er ”et oplagt alternativ til at stå kontant i banken for kunder, som ikke skal bruge pengene de næste 12 måneder”, siger han.
Korte obligationer giver mening lige nu
Den stigende usikkerhed i verden og på markederne kan medføre større udsving i både aktier og obligationer med et langt perspektiv. Helt korte obligationer reagerer derimod langt mindre, fordi løbetiden er kort, og investeringerne løbende fornyes.
“Variable Rente har nu fungeret i over et år – og der er nærmest ikke nogen fald”, fortæller Henrik Iwersen.
Variabel Rente bygger netop på korte obligationer, som udløber og genplaceres i markedets aktuelle renter, hvilket giver foreningen en stabil og defensiv profil.
“Den har ikke været faldende under krisen, men ligget bemærkelsesværdigt stabilt uden store kursudsving – og netop den kapitalbevarende effekt giver en stor sikkerhed i en usikker tid”.
Formueplejes obligationschef Jesper Slemming tilføjer, at Variabel Rente både er let at investere i, og let af sælge ud af.
”Det giver noget sikkerhed i en usikker verden”, siger han.
Korte obligationer bliver derfor et attraktivt værktøj, når man ønsker mere ro på porteføljen og et fornuftigt afkast på kort sigt.
Hvad kendetegner Variabel Rente og Variabel Rente Plus?
Variabel Rente og Variabel Rente plus er baseret på korte obligationer, og er derfor velegnede til investorer, som ønsker en meget stabil løsning i en periode, hvor udsvingene andre steder i markedet fylder mere.
Foreningerne er børsnoterede, og kan købes og sælges dagligt.
Faktaboks
Variabel Rente
Type: Fokus på korte AAA-ratede obligationer
Løbetid: Ca. 1 år i gennemsnit; obligationerne udløber løbende og geninvesteres automatisk
Risiko: Meget lav – korte løbetider og høj kreditkvalitet
Forventet afkast: 1,85% efter omkostninger
Udbytte: Udbyttebetalende
Faktaboks
Variabel Rente Plus
Type: Korte AAA-ratede obligationer – uden de samme spredningskrav som Variabel Rente
Løbetid: Ca. 1 år i gennemsnit; løbende geninvestering
Risiko: Meget lav, men regulatorisk klassificeret en anelse højere pga. større realkrediteksponering
Forventet afkast: 2% efter omkostninger
Udbytte: Akkumulerende (ikke udbyttebetalende)
En forskel, der betyder noget for afkastet
Selvom de to foreninger minder om hinanden, er der forskelle, der kan være relevante for investorernes ønsker.
Variabel Rente Plus har større frihed til at investere i de mest attraktive obligationer, hvilket historisk har givet et lidt højere afkast.
”Variabel Rente Plus forventes at give et lidt højere afkast”, fortæller Jesper Slemming og tilføjer: ”Begge produkter har en meget lav risiko, som naturligvis også dæmper afkastet i forhold til andre aktivklasser lidt længere oppe på risikoskalaen. Dertil skal man dog huske, at der også er en akkumulerende effekt, som bidrager til afkast over tid”.
En tryggere placering
”For mange investorer handler det lige nu om at finde en løsning, der giver mening i en uforudsigelig tid. Med korte obligationer kan man bevare fleksibiliteten, få et fornuftigt afkast og samtidig undgå store udsving”, forklarer Henrik Iwersen
Variabel Rente og Variabel Rente Plus kan derfor være en enkel og tryg måde at parkere sine penge på, indtil markedet igen bliver mere stabilt eller generelt til lidt længere likviditetsplaceringer.
”Når verden er usikker, og vi bliver ramt af høje oliepriser, som formentligt vil lede til inflation, vil det være svært at finde mere risikobetonede aktiver, der også i øjeblikket vil give stigende afkast”, afslutter Jesper Slemming.
Disclaimer
Ovennævnte er udarbejdet af Formueplejekoncernen til orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe eller sælge noget værdipapir. De nævnte oplysninger med videre kan heller ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Formueplejekoncernen kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af kunders/investorers dispositioner – eller mangel på samme – på baggrund af oplysningerne i ovennævnte. Vi har bestræbt os på at sikre, at oplysningerne i ovennævnte er fuldstændige og korrekte, men kan ikke garantere dette og påtager os intet ansvar for fejl eller udeladelser.
Investorer gøres opmærksom på, at investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges, ligesom tidligere afkast og kursudvikling ikke kan anvendes som en pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. For yderligere information kontakt venligst info@formuepleje.dk
Vil du vide mere?
Få en second opinion eller bestil en intropakke og få mere viden om, hvad vi kan gøre for dig.
Bestil en intropakke
Få en uforpligtende intropakke og læs mere om Formuepleje, vores investeringsløsninger, og hvad vi kan gøre for dig og din formue.
Få seneste nyt
Hold dig opdateret om investering, privatøkonomi og den aktuelle udvikling på de finansielle markeder med Formueplejes nyhedsbrev.
Tal med en rådgiver
Bliv kontaktet af en rådgiver og få en uforpligtende snak om, hvad vi kan gøre for dig og din økonomi.
Få viden om dine muligheder med Formuepleje
Vores fonde
Vi har fonde til alle risikoprofiler
Vores fonde bygger på teorien om den optimale portefølje. Vi har investeringskoncepter til alle risikoprofiler, hvadenten den er lav, middel eller høj.
Personlig rådgivning
Skal vi tage en snak om dine investeringer?
Når vi rådgiver om din formue og investeringer, kigger vi altid på dine individuelle behov og ønsker om risiko og investeringshorisont.