Korte obligationer kan give tryghed i en usikker tid

”Som rådgiver møder jeg mange kunder, der efterspørger tryghed, ro i maven og et fornuftigt alternativ til at lade kontanter stå uden forrentning i banken”, fortæller Senior Advisor Henrik Iwersen.

Det alternativ, som han især peger på, er Formueplejes investeringsforeninger Variabel Rente og Variabel Rente Plus, der begge er obligationsfonde, som stærke bud på lavrisikoløsninger.

Obligationsfondene er ”et oplagt alternativ til at stå kontant i banken for kunder, der ikke skal bruge pengene de næste 12 måneder”, siger Henrik. 

Korte obligationer giver mening lige nu

Den stigende usikkerhed kan medføre større udsving i både aktier og lange obligationer. Helt korte obligationer reagerer derimod langt mindre, fordi løbetiden er kort, og investeringerne løbende fornyes.

“Variable Rente har nu fungeret i over et år – og der er nærmest ikke nogen fald,” fortæller Henrik.

Variabel Rente bygger netop på korte obligationer, som udløber og genplaceres i markedets aktuelle renter, hvilket giver foreningen en stabil og defensiv profil.

“Den har ikke været faldende under krisen, men ligget bemærkelsesværdigt stabilt uden store kursudsving – og netop den kapitalbevarende effekt giver en stor sikkerhed i en usikker tid”. 
Formueplejes obligationschef Jesper Slemming tilføjer, at Variabel Rente både er let at investere i, og let af sælge ud af.

”Det giver en meget stor sikkerhed i en usikker verden,” siger han.

Korte obligationer bliver derfor et attraktivt værktøj, når man ønsker mere ro på porteføljen og et fornuftigt afkast på kort sigt.

Hvad kendetegner Variabel Rente og Variabel Rente Plus?

Variabel Rente og Variabel Rente plus er begge på korte obligationer, som løbende udløber og geninvesteres. Det gør dem velegnede til investorer, der ønsker en meget stabil løsning i en periode, hvor udsvingene andre steder i markedet fylder mere.

Foreningerne er børsnoterede, og kan købes og sælges dagligt. 

En forskel, der betyder noget for afkastet

Selvom de to foreninger minder om hinanden, er der forskelle, der kan være relevante for investorernes ønsker.

Variabel Rente Plus har større frihed til at investere i de mest attraktive obligationer, hvilket historisk har givet et lidt højere afkast.

”Variabel Rente Plus giver et lidt højere afkast,” fortæller Jesper Slemming og tilføjer: ” Begge produkter har en meget lav risiko, men der er et mindre ekstra afkast for den lave ekstra risiko man tager. Og så skal man også huske den akkumulerende effekt”.

Placer midlerne trygt

For mange investorer handler det lige nu om at finde en løsning, der giver mening i en uforudsigelig tid. Med korte obligationer kan man bevare fleksibiliteten, få et fornuftigt afkast og samtidig undgå store udsving. Variabel Rente og Variabel Rente Plus kan derfor være en enkel og tryg måde at parkere sine penge på, indtil markedet igen bliver mere stabilt eller generelt til lidt længere likviditetsplaceringer.

Jesper opsummerer: ”Når verden er usikker, og når vi bliver ramt af høje oliepriser, der formentligt vil lede til inflation, så vil det være svært at finde mere risikobetonede aktiver, der giver et positivt afkast”.  

Har du spørgsmål, er du som altid velkomment til at tage fat i din rådgiver.