Hvad koster det at investere med Formuepleje?

Det er blevet efterår, og mange har brugt ugen på at nyde ”Kartoffelferien” 

Et særdeles kendt begreb, når man som jeg er født og opvokset på Samsø, men beskrivelsen er nok ikke længere rammende i dag. Og jeg har samlet alle de kartofler op, som jeg skal i mit liv, derfor arbejdede jeg i uge 42.

I alle ferieperioder falder aktivitetsniveauet på kundesiden en lille smule, når der drages ud af landet, eller man bliver hjemme og holder fri. Det frigiver lidt tid til, at jeg kan dykke ned i et af de emner, som optager vores investorer i øjeblikket.

"Jeg vil benytte lejligheden til at beskrive noget mange spørger til - nemlig prisen på at investere med Formuepleje"

Vores nye honorarmodel blev indført 29. august, og vi får mange henvendelser om, hvordan den fungerer, og hvad det koster nu?

Det har jeg forsøgt at beskrive grundigere herunder.

Og hvis du skulle sidde tilbage med spørgsmål, efter du har læst det eller de øvrige informationer, vi tidligere har sendt ud om den nye prisstruktur – så håber jeg, at du vil række ud. 

Bagom den nye honorarmodel

Vores nye prisstruktur er resultatet af lang tids forberedelse og drøftelse, hvor kravet var gennemsigtighed og konkurrencedygtighed.

"Derfor vil du som kunde også opleve, at en række faste omkostninger er blevet sat ned"

De faste omkostninger er sat ned i en række af vores fonde. I andre er de uændrede. Samlet set er de faste honorarer fastsat, så de matcher, hvad du skal betale i markedet for samme aktive kapitalforvaltning.

Husk når du læser tabellen herunder, så er det faste honorar i de fonde, hvor vi anvender gearing, beregnet på baggrund af fondens egenkapital = de penge du har investeret.

I Formuepleje Safe betyder det for eksempel, at du indbetaler 100 kr. og Safe låner op til 200 kr. hvorefter alle 300 kr. bliver investeret. Du betaler kun fast honorar af de 100 kr. du indbetaler, men du får afkast af alle 300 kr.

Derfor kan satsen på 1,84% ikke sammenlignes med en almindelig investeringsforening, hvor du kun får afkast af de 100 kr. du indbetaler.

Resultathonorar

I afdelingerne Penta, Safe, Epikur, Pareto, Fokus, LimiTTellus og Mix-løsningerne er de faste omkostninger sat ned.

I disse afdelinger holder vi fast i et vigtigt Formuepleje-kendetegn, nemlig resultathonoraret. Det gør vi blandt andet fordi, det sikrer, at vi lægger os i selen for at levere et merafkast, der hæver sig over det, du kan forvente af det generelle marked.

Med vores nye prismodel har vi derudover gjort det betydeligt sværere, at opkræve resultathonoraret, til fordel for dig og de øvrige kunder, der investerer i en række af vores blandede løsninger.

Resultathonorar optræder kun i de fonde, hvor vi har muligheder for at skrue op og ned for aktieandel, gearing, obligationsindhold og lignende. Det vil sige i 9 af de i alt 17 børsnoterede fonde.

Sådan beregnes resultathonoraret

I modsætning til den tidligere honorarmodel, kan vi i Formuepleje alene opkræve resultathonorar, når vi leverer et MER-afkast efter omkostninger.

Det vil sige, at vi i forhold til den pågældende afdelings benchmark, skal være bedre. Eller med andre ord, hvis benchmark har givet 10%, og vi har leveret et afkast på 12% fratrukket omkostninger, er det de 2% merafkast der kan tages 15% i resultathonorar af.

Først skal vi altså slå markedet, så skal vi fratrække omkostninger og først af det resultat kan vi tage et resultathonorar. 

Tilsvarende hvis benchmark er nede med -10% og foreningen kun er nede med -8%, så er det de 2%, der kan tages 15% af.

Hvis vi er bagud i forhold til benchmark, så skal det tabte først vindes ind, før der igen er adgang til at opkræve resultathonorar.

Benchmark - "det vi sammenligner med"

”Benchmark” – eller på godt dansk – ”det vi sammenligner med” – er forskelligt fra forening til forening.

For eksempel i afdelingen Safe, hvor der investeres i en portefølje bestående af globale aktier; globale virksomhedsobligationer og danske realkreditobligationer.

Det sker for en blanding af dine penge (= foreningens egenkapital) og lån (banklån med variabel rentetilpasning – typisk fornyelse hver 3. måned).

Derfor er Safes benchmark sammensat på følgende vis:

Du kan læse meget mere om den nye honorarmodel på vores hjemmeside her.

Vi befinder os fortsat i en overgangsperiode, hvor følgende foreninger endnu ikke er gået over til den nye model.

Det gælder for Safe, Epikur, Penta og Fokus.
Du kan løbende følge med i overgangsfasen lige her lige her.

Jeg håber, at du med ovenstående har fået et indblik i, hvordan den nye honorarmodel fungerer. Ellers er telefonen åben hver dag, og vi gennemgår den i detaljer, når vi afholder Premiumdage og Virtuel Formueplejedag i starten af november.