Ro, renlighed og regelmæssighed – også i dine investeringer

Sigrid Riise.

Hvis du, kære læser, tilhører samme generation som mig, kræver dette navn sikkert ikke yderligere introduktion. Er du lidt yngre, kan jeg fortælle, at Sigrid Riise var sundhedsplejerske, sygeplejerske, forfatter og foredragsholder, hvis hjerte bankede for børns sundhed og trivsel.

Gennem sin karriere skrev hun et væld af bøger med gode råd om børns trivsel, og hun er især kendt for ofte at tale om ro, renlighed og regelmæssighed i forbindelse med børneopdragelse. Det er begreber, som i dag bliver betragtet som klassikere. Jeg er ikke ekspert på børneopdragelse, men jeg vil alligevel vove den påstand, at når så mange forældre gennem tiden har taget disse begreber til sig, så er det, fordi de virker. Og så er det fordi erfaringen hos selvsamme forældre gennem tiden har vist, at denne tilgang skaber et godt fundament for en solid børneopdragelse, hvor formålet var at forme sunde, glade børn og ruste dem til fremtiden.

Når man er privat investor, står man over for samme opgave, og selvom alle investorer er forskellige og har hver deres tilgang til at passe deres portefølje, så ville det alligevel være meget rart, hvis man havde nogle klassiske dyder at støtte sig til.

Klassiske dyder går igen i klassisk porteføljeteori 

Og det har man heldigvis. Et eksempel er Harry Markowitz’ porteføljeteori, hvor man bygger en stærk portefølje af både aktier og obligationer, fordi disse to aktivklasser har en tendens til at bevæge sig i hver deres retning. Som hovedregel kan man sige, at når aktier stiger, så falder obligationer og vice versa. Det er en sammenhæng, der i en periode har været sat ud af kraft, men som alligevel er en hjælp for mig som investor, for den holder den samlede værdi af min investerede opsparing så stabil som muligt.

Perioden med negative renter på indlån fik jaget en skræk i mange med hang til opsparing, for mange har haft svært ved at acceptere tanken om at betale for at have penge i banken. Hvis du derfor har hævet pengene og lagt dem hjemme i køkkenskuffen, så nøjes du aktuelt ikke med -0,75% i rente – men lider derimod under, at priserne stiger med op mod 10% om året, for det er niveauet for den aktuelle inflation.  Det er langt, langt værre! Så tiden er mere end nogensinde inde til at investere. Og det er lige præcis her, de klassiske dyder kan være gode at finde frem igen.

Forleden hørte jeg en udsendelse i radioen, hvor en rådgiver gjorde det meget klart, at det igen er yderst relevant at investere i obligationer, men også at det kan være meget svært og tidskrævende for den private investor. Derfor anbefalede han, at man gør det via en investeringsforening, hvor der sidder nogen og vælger de rette obligationer, som blandt andet er likvide (altså kan handles, når man ønsker det). Og hvis man er i tvivl om, hvordan man finder frem til en god en af den slags (jeg kan dog afsløre, at der er rigtigt mange investeringsforeninger, der investerer i obligationer), ja, så kan man slå et smut forbi Morningstar.

Her kan du sammenligne foreninger på tværs og skabe dig et overblik over, hvem der er bedst, når man måler på parametre som afkast, risiko og omkostninger. Og hvis du gerne vil have hjælp til det hele – så find en god forening, der blander aktier og obligationer. Den kloge mand, jeg hørte i radioen, nævnte nemlig, at 40/60 (40% aktier og 60% obligationer) igen er moderne. Det er en dejlig blanding – en klassisk dyd kan man næsten kalde den – og netop derfor passer den til rigtigt mange investorer.

Denne artikel har også været bragt i Erhverv+ torsdag den 10. november 2022.