Vores investeringskoncept
Vi stræber efter et højt langsigtet afkast
Uanset hvilken risikoprofil du vælger, så stræber vi altid efter at levere så højt et afkast til dig som muligt.
5. juli 2026
Investeringsrådgivning eller formuerådgivning – hvad er forskellen?
Af Senior Advisor Søren Nielsen
For formuende familier skabes den største værdi sjældent ved at optimere én investering ad gangen. Den opstår, når investeringer, pension, skat, finansiering og arv tænkes sammen.
Formuerådgivere bliver ofte spurgt, hvad forskellen egentlig er på investeringsrådgivning og formuerådgivning.
Den korte forklaring er, at investeringsrådgivning handler om at finde den rette løsning til en konkret opsparing, mens formuerådgivning handler om at optimere hele økonomien. Investeringsrådgivning tager typisk udgangspunkt i nogle relativt enkle spørgsmål: Hvor stor er opsparingen? Hvornår skal pengene bruges? Hvor store udsving er investoren villig til at acceptere undervejs?
En investor kan eksempelvis sige:
"Jeg har 1 mio. kroner i frie midler, som jeg ikke forventer at bruge de næste 10 år. Jeg ønsker en middel risiko. Hvad vil du anbefale?"
Det er en klassisk investeringsopgave. Når vi har afdækket investorens økonomiske forhold, erfaring og risikovillighed, kan vi anbefale den investeringsløsning, der passer bedst til formålet.
Formuerådgivning er noget andet. Her er fokus ikke alene på den enkelte investering, men på samspillet mellem bl.a. investeringer, pension, ejendomme, arv og familiens langsigtede mål.
Det skyldes blandt andet, at forskellige dele af formuen ofte bør behandles forskelligt. En investor kan eksempelvis have en samlet risikoprofil, der svarer til middel risiko, uden at alle dele af formuen nødvendigvis skal investeres ens. Pensionsmidler med lang investeringshorisont og gunstige skattevilkår kan ofte bære en højere risiko, mens frie midler måske bør investeres mere forsigtigt. Det afgørende er ikke risikoen i den enkelte portefølje, men hvordan den samlede formue er sammensat.
For mange investorer er det netop her, de største muligheder opstår.
Da et investeringsspørgsmål blev til formuerådgivning
Et godt eksempel er en familie, som oprindeligt kontaktede os for at få rådgivning om en mindre opsparing i frie midler. Under dialogen viste det sig, at familiens økonomi så nogenlunde sådan ud:
- Ægtefælle A havde en årlig lønindkomst på omkring 2 mio. kroner og pensionsopsparinger på cirka 10 mio. kroner.
- Ægtefælle B havde en god lønindkomst under topskattegrænsen og pensionsopsparinger på cirka 2,5 mio. kroner.
- Familien boede i en villa til omkring 10 mio. kroner.
- Realkreditgælden var nedbragt til cirka 2 mio. kroner.
- Opsparingen i frie midler udgjorde omkring 500.000 kroner.
Opsparingen i frie midler udgjorde omkring 500.000 kroner.
Hvis opgaven alene havde været investeringsrådgivning, kunne samtalen være endt med en anbefaling til de 500.000 kroner. Men med et bredere blik på familiens økonomi blev der identificeret flere muligheder. Derfor anbefalede rådgiveren blandt andet:
- At en del af ægtefælle As fremtidige lønindkomst blev indbetalt på en livrente.
- At boligen blev belånt op til et mere hensigtsmæssigt niveau.
- At låneprovenuet blev investeret sammen med de eksisterende frie midler.
- At der blev indgået i en ægtepagt for at sikre en hensigtsmæssig formuestruktur.
Resultatet var ikke blot en investeringsløsning, men en samlet plan, der forbedrede familiens skattemæssige position, skabte større finansiel fleksibilitet og styrkede mulighederne for langsigtet formueopbygning og generationsskifte.
Helheden skaber ofte den største værdi
Det danske skatte- og pensionssystem er komplekst. Hver for sig kan reglerne være svære at navigere i. Når pension, investeringer, finansiering og arveforhold samtidig skal spille sammen, bliver det hurtigt endnu mere kompliceret.
Mange investorer henvender sig med et konkret spørgsmål om investeringer, men ender med at få langt større værdi gennem en samlet gennemgang af økonomien. For når alle brikkerne lægges på bordet, opstår der ofte muligheder, som ellers ville være blevet overset.
Som Premiumkunde i Formuepleje har du adgang til denne type helhedsorienteret rådgivning. Ofte begynder dialogen med et enkelt investeringsspørgsmål. Men de bedste løsninger findes sjældent ved kun at se på investeringerne alene.
Som Premiumkunde i Formuepleje får du adgang til rådgivning, der ser hele din økonomi under ét – for de bedste løsninger findes sjældent ved kun at se på investeringerne alene.
Disclaimer
Ovennævnte er udarbejdet af Formueplejekoncernen til orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe eller sælge noget værdipapir. De nævnte oplysninger med videre kan heller ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Formueplejekoncernen kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af kunders/investorers dispositioner – eller mangel på samme – på baggrund af oplysningerne i ovennævnte. Vi har bestræbt os på at sikre, at oplysningerne i ovennævnte er fuldstændige og korrekte, men kan ikke garantere dette og påtager os intet ansvar for fejl eller udeladelser.
Investorer gøres opmærksom på, at investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges, ligesom tidligere afkast og kursudvikling ikke kan anvendes som en pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. For yderligere information kontakt venligst info@formuepleje.dk
Vil du vide mere?
Få en second opinion eller bestil en intropakke og få mere viden om, hvad vi kan gøre for dig.
Bestil en intropakke
Få en uforpligtende intropakke og læs mere om Formuepleje, vores investeringsløsninger, og hvad vi kan gøre for dig og din formue.
Få seneste nyt
Hold dig opdateret om investering, privatøkonomi og den aktuelle udvikling på de finansielle markeder med Formueplejes nyhedsbrev.
Tal med en rådgiver
Bliv kontaktet af en rådgiver og få en uforpligtende snak om, hvad vi kan gøre for dig og din økonomi.
Få viden om dine muligheder med Formuepleje
Vores fonde
Vi har fonde til alle risikoprofiler
Vores fonde bygger på teorien om den optimale portefølje. Vi har investeringskoncepter til alle risikoprofiler, hvadenten den er lav, middel eller høj.
Personlig rådgivning
Skal vi tage en snak om dine investeringer?
Når vi rådgiver om din formue og investeringer, kigger vi altid på dine individuelle behov og ønsker om risiko og investeringshorisont.