Urolige finansmarkeder – hvad bør du overveje?

Finansmarkederne går op og ned, og selvom store fald på aktiemarkederne kan virke skræmmende, er urolige perioder en naturlig del af at være investor. Det så vi senest i foråret 2020, da verden lukkede ned under coronapandemien.

Siden er det globale aktiemarked mere end fordoblet i værdi. Afkastene har ikke været jævne, men fulgt en velkendt rytme med både opture og nedture, og det globale aktieindeks har de seneste fem år udviklet sig sådan:

I skrivende stund nærmer vi os afslutningen på første kvartal af 2025, og de globale aktier er foreløbig faldet en smule – aktuelt omkring 2,5 procent.

Det betyder, at investorer med høj risikoappetit og lang investeringshorisont oplever negative afkast, og omvendt har obligationsinvestorer – altså dem, der vælger en lavere risiko – i samme periode opnået mindre, men positive afkast.

Matcher dine investeringer stadig dine mål?

Det globale nyhedsbillede har været præget af geopolitiske spændinger, herunder krigen i Ukraine og i Mellemøsten og præsidentskiftet i USA med alt, hvad det indebærer af uvished. Dramatiske nyheder skaber usikkerhed. Det får mange til at spørge: Er min investering stadig den rigtige?

I situationer som nu, hvor usikkerhed og bekymring fylder hos mange, er det vigtigt at vende tilbage til fundamentet i sin investeringsstrategi. Når vi som rådgivere taler med vores kunder om den aktuelle udvikling, tager vi derfor altid udgangspunkt i tre centrale vurderinger:

1. Din risikoappetit
2. Din investeringshorisont
3. Dine præferencer for bæredygtighed

Er der ikke ændret på de grundlæggende forudsætninger – og har du fortsat tid og tålmodighed som investor – så er udsving et vilkår, du må acceptere. På længere sigt er det netop evnen til at holde fast i strategien, også i urolige tider, der historisk har givet det bedste afkast.

Nedenfor kan du se et overblik over de største to-dages procentvise fald og deres efterfølgende samlede afkast.

Som oversigten viser, kommer der ro efter stormen. Når krisen er overstået, og man ikke længere befinder sig i orkanens øje, er der ofte gevinst at hente. Det har været tilfældet historisk – især efter coronakrisen og den globale finanskrise fra 2007 til 2009.

Er der derimod sket ændringer i dine mål – har du for eksempel brug for at kunne trække på midlerne tidligere end planlagt – kan det være fornuftigt at tilpasse risikoniveauet og dermed mindske udsvingene i porteføljen.

Bevar roen – tænk før du handler

De største fejl sker sjældent i porteføljen, men i de beslutninger, vi træffer under pres. Derfor er det i tider med uro, at en gennemtænkt strategi for alvor viser sin værdi. Den hjælper dig med at holde kursen, også når markederne larmer, og stemningen i medierne er præget af bekymring.

Det er ikke nødvendigt at reagere hurtigt, men det er klogt at reagere rigtigt. At træffe fornuftige beslutninger kræver ro og overblik – og det begynder med et tjek af, om din nuværende investering stadig matcher dine behov, din tidshorisont og din evne til at håndtere udsving.

Denne artikel har tidligere været bragt i Erhverv+

Urolige finansmarkeder – hvad bør du overveje? | erhvervplus.dk