Virksomhedsordningen giver mange muligheder

Selv om mulighederne og fleksibiliteten ved at investere sine midler i værdipapirer via virksomhedskatteordningen (VSO) over årene er blevet mærkbart forbedret, er der stadig mange virksomhedsejere, som ikke er bekendt med disse muligheder.

Det er ærgerligt, at man ikke er opmærksom herpå, for sætter man sig ind i reglerne, er der rigtig gode muligheder. Har du midler opsparet i en virksomhedsskatteordning uden, at pengene er investeret, risikerer du at gå glip af potentielle gevinster og misse afkast ved ikke at sende pengene ud at arbejde.

For et par år siden opstod der ovenikøbet flere muligheder for at investere de opsparede midler i en VSO efter en afgørelse fra Landsskatteretten. Siden da har det i modsætning til før været muligt at investere i enkeltaktier, unoterede aktier og aktiebaserede fonde, hvis man forinden indskyder pengene på en kapitalforsikring – en såkaldt §53A-opsparing.

Efter afgørelsen i Landsskatteretten bliver investering i enkelt- og unoterede aktier og/eller aktiebaserede investeringsforeninger imidlertid ikke længere betragtet som private hævninger og beskattes dermed ikke som personlig indkomst, og det har åbnet dørene for flere investeringsmuligheder for VSO-midlerne.

Trods den relativt nyfundne fleksibilitet er der stadig mange erhvervsdrivende, som ikke er opmærksom på de eksisterende og nye muligheder, man har for at investere via VSO’en i værdipapirer og derfor ikke benytter muligheden for at optimere forholdet mellem afkast og risiko ved at sprede sine investeringer. I stedet står pengene og trækker nulrenter eller negative renter.

Hvilke investeringsmuligheder er der?

Det er ikke frit valg på alle hylder, hvor man kan gøre, som man vil i VSO’en, men fordelene er dog til at få øje på, så derfor gælder det om at benytte muligheden og optimere sine investerings- og formueforhold.

Man kan altid investere i investeringsforeninger og fonde underlagt reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 19 om skattefrie investeringsselskaber. Sagt med andre ord kan midler omfattet af virksomhedsordningen investeres i de såkaldte akkumulerende (lagerbeskattede) investeringsløsninger.

VSO-restriktionerne er trods de mere lempelige regler dog ikke helt passé, og en række begrænsninger er fortsat gældende. Investeres der i enkeltaktier og anparter (ikke ABL § 19) skal det eksempelvis ske igennem en §53-ordning. Et andet krav, der skal være opfyldt, er, at investeringen ikke kun har til formål at tjene privatøkonomiske interesser, og private forsikringsordninger må desuden ikke være tilknyttet.

Udsæt hævning og sænk skatten

Hvis man for eksempel vælger ikke at hæve hele overskuddet i virksomheden, er det muligt at spare det resterende beløb op i virksomhedsordningen. Det kræver dog, at man betaler en foreløbig acontoskat, som i skrivende stund er på 22 procent (2021).

Ved at man på opsparingstidspunktet kun skal betale en acontoskat af ens overskud, som ikke hæves, opnår man en likviditetsbesparelse. Hvis der havde været tale om, at hele det opsparede beløb skulle beskattes som personlig indkomst, ville man skulle betale helt op til 56 procent i skat af den sidst tjente krone.

I stedet for at trække overskuddet i virksomheden ud kan denne type erhvervsdrivende overveje at investere pengene og på den måde reducere skatten. Jo længere tid man kan vente med at trække pengene ud af VSO’en, desto større fordel vil man opnå, da topskattegrænsen stiger år for år.  

For erhvervsdrivende med svingende indkomst kan der også være et andet argument for at vælge VSO’en: Lader man overskuddet blive i virksomheden frem for at lade det glide ind i privatøkonomien, hvor beskatningen er hårdere, kan ordningen bruges til at udjævne beskatningen år for år.

En investering i aktier og obligationer kan være et godt supplement til for eksempel ejendomsinvestering, fordi en investering i værdipapirer – eksempelvis aktier – kan være medvirkende til at sikre, at den samlede balance har det optimale afkast-/risikoforhold.

Investér VSO-midler via Formuepleje

Hovedparten af Formueplejeforeningerne er underlagt reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 19 om skattefrie investeringsselskaber, og derfor kan midler omfattet af virksomhedsordningen investeres i Formueplejes akkumulerende (lagerbeskattede) investeringsløsninger. Virksomhedsskatteordningen: Sådan investerer du dine midler (formuepleje.dk)

Kontakt en af Formueplejes formuerådgivere for en uformel og uforpligtende gennemgang af mulighederne for at investere opsparing i virksomhedsordningen gennem de akkumulerende Formueplejeforeninger.