Vores investeringskoncept
Vi stræber efter et højt langsigtet afkast
Uanset hvilken risikoprofil du vælger, så stræber vi altid efter at levere så højt et afkast til dig som muligt.
12. april 2025
Markeder i ubalance – Sammendrag af Formueplejes kvartalsorientering
Allan Jørgensen, kommunikations- og pressechef, Formuepleje
Som investor står man i øjeblikket over for betydelige markedsudsving og geopolitisk uro.
Det var også omdrejningspunktet for Formueplejes kvartalsorientering mandag og tirsdag i den forgangne uge.
Vi giver her et kort overblik med de vigtigste konklusioner fra dagene, hvor investeringsdirektør Rasmus Cederholm og viceinvesteringsdirektør Otto Friedrichsen også kort kiggede tilbage på de væsentligste begivenheder fra andet kvartal.
Se videopræsentation af hele kvartalsorienteringen her:
Markedet i opbrud – store udsving og øget sårbarhed
Den væsentligste kilde til usikkerheden i øjeblikket er den amerikanske handelskrig ført an af præsident Donald Trump. Hans generelt uforudsigelige retorik og skiftende udmeldinger har øget kompleksiteten i markedsvurderingerne og understreger vigtigheden af en disciplineret investeringsstrategi samt en risikoprofil, der er tilpasset det urolige miljø.
Renter, råvarer og valuta – store forskydninger
Det er ikke kun aktier, der er blevet rystet den seneste tid – også rentemarkedet har været i bevægelse. Amerikanske renter er steget, mens de europæiske stadig er faldende. Her på kontinentet har der især været fokus på de finanspolitiske udmeldinger fra Tyskland, særligt i form af planlagte økonomiske støttepakker.
Råvaremarkedet har overvejende været negativt påvirket af faldende priser på olie og industrimetaller. Til gengæld har guld haft en solid stigning på 15 % – et tegn på, at investorerne søger mod sikkerhed.
I valutamarkedet afspejler den politiske uro sig i en svækket amerikansk dollar.
Aktiemarkeder: Amerikansk tilbagegang – europæisk fremgang
Ser man over det seneste kvartal, har de amerikanske aktier haft et markant tilbagefald på næsten 20 % siden årsskiftet, særligt trukket ned af it-sektoren. Modsat har europæiske aktier klaret sig relativt bedre over de seneste tre måneder.
Geopolitik: Fra forventning til realitet
Da vi gik ind i året, var forventningen en erhvervsvenlig og vækstfokuseret amerikansk politik. I stedet er markederne blevet mødt med handelskrig, manglende tillid og dystre vækstudsigter.
Europa har udvist handlekraft med planer om enorme finansielle støttepakker og investeringer i infrastruktur og forsvar. I Tyskland har Friedrich Merz bidraget til en styrket tysk ledelse, og sammen med EU har reaktionen på de amerikanske toldsatser indtil videre været afdæmpet og konfliktnedtrappende.
Vores strategi: Fokus på balance og robusthed
Allerede i første kvartal nedbragte Formuepleje allokeringen mod aktier til neutral vægt, mens virksomhedsobligationer fortsat undervægtes. Til gengæld har vi overvægt i danske realkreditobligationer, som bidrager med stabilitet i urolige tider.
Absolut set er Formueplejes investeringsløsninger påvirkede ligesom resten af markedet, mens de relativt set klarer sig fornuftigt gennem det aktuelle stormvejr.
Disclaimer
Ovennævnte er udarbejdet af Formueplejekoncernen til orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe eller sælge noget værdipapir. De nævnte oplysninger med videre kan heller ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Formueplejekoncernen kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af kunders/investorers dispositioner – eller mangel på samme – på baggrund af oplysningerne i ovennævnte. Vi har bestræbt os på at sikre, at oplysningerne i ovennævnte er fuldstændige og korrekte, men kan ikke garantere dette og påtager os intet ansvar for fejl eller udeladelser.
Investorer gøres opmærksom på, at investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges, ligesom tidligere afkast og kursudvikling ikke kan anvendes som en pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. For yderligere information kontakt venligst info@formuepleje.dk
Vil du vide mere?
Få en second opinion eller bestil en intropakke og få mere viden om, hvad vi kan gøre for dig.
Bestil en intropakke
Få en uforpligtende intropakke og læs mere om Formuepleje, vores investeringsløsninger, og hvad vi kan gøre for dig og din formue.
Få seneste nyt
Hold dig opdateret om investering, privatøkonomi og den aktuelle udvikling på de finansielle markeder med Formueplejes nyhedsbrev.
Tal med en rådgiver
Bliv kontaktet af en rådgiver og få en uforpligtende snak om, hvad vi kan gøre for dig og din økonomi.
Få viden om dine muligheder med Formuepleje
Vores fonde
Vi har fonde til alle risikoprofiler
Vores fonde bygger på teorien om den optimale portefølje. Vi har investeringskoncepter til alle risikoprofiler, hvadenten den er lav, middel eller høj.
Personlig rådgivning
Skal vi tage en snak om dine investeringer?
Når vi rådgiver om din formue og investeringer, kigger vi altid på dine individuelle behov og ønsker om risiko og investeringshorisont.