Spring til indhold

Beregning af resultatafhængigt honorar

Beregningen af det resultatafhængige honorar beregnes ud fra nedenstående formler:

AAH samlet = AAHt × antal cirkulerende andele (ultimo)
AAHt = Max [0, (NAV(AFC)t – HWMt-1) × 10 %]
HWMt = Max [NAVt, HWMt-1],
hvor NAV0 = HWM0
HWM0= HMW på første tegningsdato
AAH Samlet = Samlet afkastafhængigt honorar i måned t,
AAHt = Afkastafhængigt honorar pr. andel i måned t,
HWMt = High Water Mark måned t,
NAV(AFC)t = Net Asset Value måned t, defineret som indre værdi pr. andel måned t efter faste omkostninger men før afregning af et eventuelt afkastafhængigt honorar.
NAVt = Net Asset Value måned t, defineret som indre værdi pr. andel måned t efter faste omkostninger og efter afregning af et eventuelt afkastafhængigt honorar.

Nedenfor er anført et eksempel, der illustrerer de overordnede principper for beregning af resultathonorar:

t=0 på primo tidspunkt
t=1 på ultimo tidspunkt
t=-1 på perioden før t=0

Det antages at:
Cirkulerende mængde = 40.000.000
NAV0 = HWM0 = 250
NAV(AFC)0 = 250
Der laves et investeringsafkast på 5% i perioden.
NAV(AFC)1 = 262,5

Det følger af AAH1 = Max [0, (NAV(AFC)1 – HWM0) × 10 %], at
AAH1 = 1,25
AAH samlet = 50.000.000

NAV1 = 261,25
HWM1 = Max [NAV1, HWM0],
Det følger at HWM1 = 261,25.

Vil du vide mere?

Få en second opinion eller bestil en intropakke og få mere viden om, hvad vi kan gøre for dig. 

Få en intropakke

Få en uforpligtende intropakke, og læs mere om Formuepleje, vores investeringsløsninger og hvad vi kan gøre for dig og din formue.

Send mig en intropakke

Mød os

Mød en rådgiver og hør, om vores løsninger er noget for dig. Deltag i et af vores mange intromøder, som afholdes over hele landet.

Book et intromøde

Tal med en rådgiver

Bliv kontaktet af en rådgiver og få en uforpligtende snak om, hvad vi kan gøre for dig og din økonomi.

Ring mig op